پیش بینی قیمت طلا: قیمت طلا محدود به دلار قوی و انتظارات افزایش نرخ است

قیمت طلا به دلیل تقویت دلار و چشم انداز افزایش نرخ کاهش می یابد، اما در میان عدم قطعیت، حرکات اصلاحی احتمالی را شاهد هستیم.

قیمت طلا در معاملات اولیه آسیا با کاهش جزئی روبرو شد زیرا دلار آمریکا قوی تر شد و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو بر جذابیت شمش تاثیر گذاشت. با این حال، نشانه هایی وجود دارد که عقب نشینی قیمت می تواند  به طور بالقوه از طلا در کوتاه مدت حمایت کند.

ثابت بودن هزینه‌های مصرف‌کننده به افزایش طلا کمک می‌کند

در حالی که هزینه های مصرف کننده ایالات متحده در ماه مه ثابت ماند و این نشان می دهد که افزایش نرخ های فدرال رزرو برای مهار تورم به تدریج اعمال می شود، شاخص اصلی قیمت PCE که قیمت غذا و انرژی را حذف می کند و معیار ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم است، سالانه 4.6 درصد رشد کرد. افزایش در سال این شرایط محیط مساعدی را برای طلا فراهم می‌کند تا بتواند بازگشت خود را از منطقه 1900 دلار افزایش دهد.

افزایش انتظارات از افزایش نرخ های بهره طلا را متوقف می کند

سرمایه گذاران انتظار دارند نرخ بهره در جولای 25 واحد افزایش یابد. آنها همچنین انتظار دارند که نرخ ها قبل از کاهش در سال 2024 در محدوده 5.25٪ تا 5.5٪ باقی بماند. چشم انداز نرخ های بهره بالاتر سرمایه گذاری در دارایی های بدون بازده مانند طلا را متوقف می کند.

در ماه جون، قیمت طلا با 2.2 درصد کاهش ماه را به پایان رسید و برای سه ماهه دوم، 2.5 درصد کاهش را ثبت کرد، که عمدتاً ناشی از انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو طولانی تر بود. با این حال، این احتمال وجود دارد که طلا بتواند در محدوده 1900 تا 1889.50 دلار، با تلاش های صعودی برای هدف قرار دادن سطوح بالای 1943 تا 1949 دلار، حمایت پیدا کند.

حرکت دلار آمریکا نیز نقش مهمی در بازار طلا ایفا می کند و شاخص دلار در حال افزایش است و به بالاترین حد دو هفته ای نزدیک می شود. دلار قوی‌تر، طلا را برای دارندگان ارزهای دیگر گران‌تر می‌کند.

انتشار داده های ایالات متحده بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر می گذارد

با نگاهی به آینده، یک هفته پر داده در ایالات متحده شامل بررسی فرصت های شغلی و گردش نیروی کار وزارت کار ایالات متحده، گزارش حقوق و دستمزد ماهانه و انتشار صورتجلسه نشست 13 تا 14 ژوئن فدرال رزرو است. این انتشارات ممکن است بینش بیشتری در مورد شرایط اقتصادی و تأثیرات بالقوه بر تصمیم گیری فدرال رزرو ارائه دهد.

به طور خلاصه، قیمت طلا تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله قدرت دلار آمریکا، چشم انداز افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و انتشار داده های اقتصادی قرار دارد. شکارچیان معامله و سطوح حمایت ممکن است به بهبودهای کوتاه مدت کمک کنند، اما روند بلندمدت توسط احساسات بازار و تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو شکل خواهد گرفت. روند رنجی را بر اساس محرک های فاندامنتال برای طلا پیش بینی می کنیم.