Your browser does not support JavaScript!
نماشا
سهام اروپا هفته را در قلمرو نزولی شروع کرده است.

سهام اروپا هفته را در قلمرو نزولی شروع کرده است.

اکثر بورس‌های اروپا در روز دوشنبه پایین‌تر بودند، به طوری که STOXX 50 پس از رسیدن به بالاترین سطح 23 سال اخیر در روز جمعه، نزدیک به 0.2 درصد از دست داد و STOXX 600 پس از بسته شدن در سطوح بی‌سابقه هفته گذشته، 0.2 درصد کاهش یافت. معامله گران آماده اند تا چندین شاخص اقتصادی کلیدی را در طول هفته برای ارزیابی سلامت اقتصاد جهانی منتشر کنند، از جمله تورم PCE ایالات متحده، ارقام اولیه تورم برای منطقه یورو و PMI چین. در همان زمان، ظاهر چندین سیاستگذار فدرال رزرو برای هر گونه نشانه ای در مورد برنامه های بانک مرکزی مورد بررسی قرار خواهد گرفت. بخش انرژی بدترین عملکرد را داشت و پس از آن بخش های صنعتی و مصرف کننده، در حالی که مواد اولیه و مراقبت های بهداشتی عملکرد بهتری داشتند.

7 اسفند 1402 12:08
بررسی داده های اقتصادی این هفته

بررسی داده های اقتصادی این هفته

داده های بخش مسکن ایالات متحده شروع هفته را برای دلار آمریکا آغاز می کند. فروش خانه های جدید و مجوزهای ساخت، توجه ما را در روز دوشنبه جلب می کند. رکود غیرمنتظره در مجوزها و فروش می تواند سرمایه گذاران را وحشت زده کند. اقتصاددانان بخش مسکن را آزمونی برای اقتصاد ایالات متحده می دانند. در تقویم اقتصادی روز سه شنبه، اعداد اطمینان مصرف کننده برای ماه فوریه باید در نظر گرفته شود. افزایش اعتماد مصرف کننده می تواند نشانه چشم انداز مثبتی برای هزینه های مصرف کننده و تورم باشد. سایر آمارها شامل سفارشات کالاهای بادوام و داده های قیمت خانه است. با این حال، شاخص اعتماد مصرف کننده CB تأثیر بیشتری خواهد داشت. اعداد تولید ناخالص داخلی فصل چهارم در روز چهارشنبه مورد توجه قرار خواهند گرفت. تجدید نظر در ارقام تخمین دوم می تواند بر دیدگاه ها در مورد اقتصاد تأثیر بگذارد. با این حال، بعید است که اعداد فصل چهارم بر مسیر نرخ فدرال رزرو تأثیر بگذارد. در روز پنج‌شنبه، شاخص قیمت اصلی PCE و ارقام درآمد/هزینه‌های شخصی بر انتظارات  کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نیمه اول سال ۲۰۲۴ تأثیر خواهد گذاشت. تورم مداوم و روند افزایش درآمد/هزینه ممکن است کاهش نرخ را تا نیمه دوم سال 2024 به تعویق بیندازد. سایر آمارها شامل ادعاهای بیکاری و PMI شیکاگو است. با این حال، اینها احتمالاً دومین محرک نسبت به تورم و اعداد درآمد/هزینه شخصی خواهند بود. ISM Manufacturing و اعداد احساسات مصرف کننده میشیگان هفته مهمی را برای دلار آمریکا به پایان می رساند. سرمایه گذاران باید اجزای فرعی مرتبط با تورم را نیز در نظر بگیرند. فراتر از اعداد، سخنرانی های اعضای FOMC توجه سرمایه گذاران را ایجاب می کند. اعضای FOMC رافائل بوستیک (پنجشنبه/جمعه)، جان ویلیامز (پنجشنبه)، لورتا مستر (پنجشنبه) و مری دالی (جمعه) در تقویم برای سخنرانی حضور دارند. واکنش به اعداد و ارقام تورم اخیر و دیدگاه ها در مورد جدول زمانی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، سطوح قیمت را تغییر می دهد.     یورو در روز سه‌شنبه، اعداد اعتماد مصرف‌کننده آلمان برای ماه مارس، عملکرد یورو را در کانون توجه قرار می‌دهند. گزارش‌های اخیر اعتماد مصرف‌کننده، چشم‌انداز تیره‌ای را برای هزینه‌ها نشان می‌دهد. کاهش غیرمنتظره اعتماد می تواند نشان دهنده یک رکود اقتصادی طولانی مدت باشد. اقتصاد فرانسه و آلمان روز پنجشنبه در کانون توجه قرار خواهند گرفت. اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم از فرانسه و آلمان خرده فروشی و ارقام بیکاری باید در نظر گرفته شود. با این حال، ارقام اولیه تورم فرانسه و آلمان در ماه فوریه بر یورو تأثیر بیشتری خواهد گذاشت. تورم داغتر از حد انتظار می تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در آوریل را کاهش دهد. روز جمعه، اعداد PMI تولیدی و ارقام اولیه تورم منطقه یورو در کانون توجه قرار خواهند گرفت. PMI برای ایتالیا و تجدید نظر در PMI تولید منطقه یورو بر تقاضای خریداران برای EUR تأثیر می گذارد. با این حال، گزارش CPI نقطه کانونی برای بازارها و بانک مرکزی اروپا خواهد بود. فراتر از اعداد، سرمایه گذاران باید نظرات اعضای بانک مرکزی اروپا را زیر نظر داشته باشند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (دوشنبه) و عضو هیئت اجرایی الیزابت مک کال (چهارشنبه) در تقویم برای سخنرانی حضور دارند.     پونداسترلینگ در روز پنجشنبه، قیمت مسکن در بریتانیا، پوند را در کانون توجه قرار خواهد داد. تورم و نرخ بهره بر احساسات مصرف کننده و اقتصاد بریتانیا تأثیر منفی گذاشته است. کاهش غیرمنتظره قیمت مسکن در بریتانیا می تواند بر اعتماد مصرف کننده و برنامه های هزینه ای تاثیر بگذارد. اعداد نهایی PMI تولید برای ماه فوریه نیز می تواند بر روی اشتهای خریداران برای پوند در روز جمعه تأثیر بگذارد. با این حال، سخنرانی های بانک مرکزی انگلیس احتمالاً تأثیر بیشتری خواهد داشت. اندرو بیلی، فرماندار BoE (سه شنبه) و اقتصاددان ارشد Huw Pill (دوشنبه/جمعه) برای سخنرانی در تقویم حضور دارند. دیدگاه ها در مورد تورم و کاهش نرخ بهره، صفحه را تغییر می دهد. اعضای کمیته سیاست پولی سارا بریدن (دوشنبه) و سر دیو رامسدن (سه شنبه) نیز سخنرانی خواهند کرد.     دلار کانادا (لونی) در روز پنجشنبه، اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم کانادا بر تقاضای خریداران برای Loonie تأثیر خواهد گذاشت. اعداد تولید ناخالص داخلی کمتر از حد انتظار ممکن است شرط بندی بر روی کاهش نرخ بهره بانک مرکزی کانادا را در نیمه اول 2024 افزایش دهد. سایر آمارها شامل فروش عمده و داده های حساب جاری است. با این حال، گزارش تولید ناخالص داخلی احتمالاً تأثیر بیشتری خواهد داشت.     دلار استرالیا (آزی) در روز چهارشنبه، شاخص ساخت و ساز انجام شده باعث جلب توجه سرمایه گذاران خواهد شد. بدتر شدن محیط بخش مسکن می تواند بر اعتماد مصرف کننده، مصرف و دلار استرالیا تأثیر بگذارد. با این حال، ارقام خرده فروشی استرالیا برای ژانویه توجه سرمایه گذاران را جلب می کند. RBA در نشست فوریه افزایش نرخ بهره را روی میز گذاشت. افزایش مخارج مصرف کننده ممکن است تورم مبتنی بر تقاضا را هدایت کند و بر احساسات به سمت مسیر نرخ RBA تأثیر بگذارد. سایر آمارها شامل اعداد مخارج سرمایه خصوصی است. با این حال، گزارش خرده فروشی احتمالاً نقطه کانونی RBA خواهد بود.     دلار نیوزلند (کیوی) روز چهارشنبه، RBNZ دلار نیوزلند را در کانون توجه قرار خواهد داد. اقتصاددانان انتظار دارند که RBNZ نرخ نقدی را روی 5.50 درصد بگذارد. بیانیه نرخ و کنفرانس مطبوعاتی نیاز به بررسی دارند، مگر اینکه یک حرکت غیرمنتظره در سیاست وجود داشته باشد. اعداد PMI بخش خصوصی از چین نیز توجه سرمایه گذاران را در روز جمعه جلب می کند. افزایش فعالیت‌های بخش تولید می‌تواند برای دارایی‌های پرریسک‌تر و ارزهای کالایی مفید باشد.   ین ژاپن در روز سه شنبه، اعداد تورم ملی در ماه ژانویه، ین ژاپن را در کانون توجه قرار خواهند داد. ارقام تورم کمتر از حد انتظار می تواند بر روی انتظارت بانک مرکزی ژاپن از روی نرخ های منفی تأثیر بگذارد. با این حال، روز پنجشنبه، تورم بانک مرکزی ژاپن و اعداد تولید صنعتی نیز نیاز به بررسی دارند. افزایش نرخ تورم سالانه می‌تواند از انتظارات بازار بر روی چرخش ماه آوریل از نرخ‌های منفی حمایت کند. با این حال، اعداد تولید صنعتی می تواند لکه قرمز بیشتری را در مورد اقتصاد ایجاد کند. یک رکود غیرمنتظره در تولید ممکن است بانک ژاپن را تحت تاثیر قرار دهد و قصد دارد از نرخ های منفی خارج شود. با توجه به تورم، تفسیر بانک مرکزی ژاپن نیز نیاز به بررسی دارد. راهنمایی رو به جلو در مورد جدول زمانی برای چرخش از نرخ های منفی می تواند سطوح قیمتی را جابجا کند.      چین روز جمعه، اعداد PMI بخش خصوصی برای ماه فوریه توجه سرمایه گذاران را جلب می کند. داده های اقتصادی اخیر از چین سیگنال های متفاوتی را ارسال کرده است. با این حال، افزایش فعالیت های بخش خصوصی می تواند تقاضا برای دارایی های پرریسک تر را افزایش دهد. PMI بسیار مهم Caixin Manufacturing احتمالا تاثیر بیشتری خواهد داشت.   سرمایه گذاران همچنین باید به محرک های پکن توجه کنند.

7 اسفند 1402 09:50
داده های اقتصادی این هفته

داده های اقتصادی این هفته

روز چهارشنبه، صورتجلسه FOMC توجه سرمایه گذاران را جلب می کند. شاخص های اقتصادی اخیر سیگنال های متفاوتی را به بازارها و فدرال رزرو ارسال کرده است. صورتجلسه می‌تواند زمینه‌های تمرکز را تقویت کند و بازارها را قادر می‌سازد تا انتظارات را روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نیمه اول سال مجدداً تنظیم کنند.   مطالبات بیکاری و اعداد PMI بخش خصوصی علاقه سرمایه گذاران را در روز پنجشنبه جلب خواهد کرد. PMI خدمات احتمالاً تأثیر بیشتری خواهد داشت و بیش از 70 درصد از اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می دهد. افزایش فعالیت‌های بخش خدمات می‌تواند شرط کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در نیمه اول سال 2024 کاهش دهد. با این حال، ادعاهای بیکاری نیز نیاز به بررسی دارند. افزایش غیرمنتظره ادعاهای بیکاری می‌تواند بازارها و شرط‌بندی‌ها را برای فرود ممنوع اعلام کند.   فراتر از اعداد، سرمایه گذاران باید سخنرانی های اعضای FOMC را زیر نظر داشته باشند. اعضای FOMC رافائل بوستیک (چهارشنبه)، میشل بومن (چهارشنبه) و کریستوفر والر (جمعه) در تقویم برای سخنرانی حضور دارند.   راهنمایی‌های رو به جلو در مورد چشم‌انداز اقتصادی، تورم و مسیر نرخ‌های فدرال رزرو، سطوح را تغییر می‌دهد. . یورو در روز چهارشنبه، ارقام سریع اعتماد مصرف کننده برای منطقه یورو، علاقه سرمایه گذاران را به خود جلب خواهد کرد. کاهش غیرمنتظره اطمینان می تواند بر تقاضای خریدار برای EUR/USD تاثیر بگذارد.   با این حال، PMI اولیه بخش خصوصی برای فرانسه، آلمان و منطقه یورو احتمالاً روز پنجشنبه بر EUR/USD تأثیر بیشتری خواهد گذاشت.   بخش خدمات بیش از 60 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهد که به PMI خدمات وزن بیشتری می دهد. با این حال، سرمایه گذاران باید اجزای فرعی از جمله قیمت و اشتغال را در نظر بگیرند. روند صعودی قیمت می تواند بانک مرکزی اروپا را در یک الگوی حفظ سیاست پولی در کوتاه مدت قرار دهد.   اعداد تورم منطقه یورو در ماه ژانویه نیز نیاز به بررسی در روز پنجشنبه دارند. تورم همچنان نقطه کانونی بانک مرکزی اروپا در برابر اهداف نرخ بهره است.   روز جمعه اقتصاد آلمان در کانون توجه قرار خواهد گرفت. ارقام تولید ناخالص داخلی و احساسات تجاری سه ماهه چهارم می‌توانند صفحه را تغییر دهند. تجدیدنظرهای نزولی در ارقام اولیه تولید ناخالص داخلی آلمان و احساسات ضعیف تر تجاری می تواند ترس از رکود اقتصادی طولانی مدت را افزایش دهد.   فراتر از اعداد، بانک مرکزی اروپا نیز در کانون توجه قرار خواهد گرفت. صورتجلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه توجه سرمایه گذاران را به خود جلب خواهد کرد. توافق برای به تاخیر انداختن بحث در مورد کاهش بهره، تقاضای خریداران برای یورو را افزایش می دهد. نتایج نظرسنجی انتظارات مصرف کننده بانک مرکزی اروپا در ژانویه نیز ممکن است بر روند یورو/دلار آمریکا در روز جمعه تأثیر بگذارد.   با این حال، سرمایه گذاران باید نظرات بانک مرکزی اروپا را دنبال کنند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در تقویم برای سخنرانی در روز جمعه حضور دارد. اعضای هیئت اجرایی ادوارد فرناندز بولو (چهارشنبه/پنجشنبه)، آنلی تومینن (چهارشنبه/پنجشنبه)، ایزابل اشنابل (جمعه) و کرستین اف یوچنیک (جمعه) نیز سخنرانی خواهند کرد.   پوند انگلستان در روز پنجشنبه، PMI اولیه بخش خصوصی بریتانیا برای ماه فوریه، پوند را در کانون توجه قرار خواهد داد. PMI خدمات بریتانیا تأثیر بیشتری بر پوند خواهد گذاشت، زیرا خدمات بیش از 70 درصد از اقتصاد بریتانیا را تشکیل می دهند.   با این حال، تفسیر بانک انگلستان نیز می تواند سطوح قیمت را جابجا کند. سواتی دینگرا، عضو کمیته سیاست پولی، در تقویم در روز چهارشنبه سخنرانی می کند. شاخص های اقتصادی اخیر بریتانیا پیام های متفاوتی را به بانک انگلستان فرستاد. شرایط سخت‌تر بازار کار و جهش در خرده‌فروشی، داده‌های ضعیف‌تر تورم بریتانیا را خنثی کرد.    

30 بهمن 1402 10:53
همه نگاه ها به خرده فروشی ایالات متحده است

همه نگاه ها به خرده فروشی ایالات متحده است

در ایالات متحده، داده های خرده فروشی و تولید صنعتی ژانویه منتشر می شود. اجماع انتظار دارد تا حدی در رشد خرده‌فروشی تعدیل شود، اگرچه داده‌های اولیه کارت اعتباری نشان می‌دهد که مصرف در ابتدای سال نیز تند باقی مانده است. شاخص بازار مسکن NAHB و داده های اولیه مطالبات نیز امروز منتشر می شود.  

26 بهمن 1402 14:43
افزایش سهام اروپا بر اساس نتایج سود قوی

افزایش سهام اروپا بر اساس نتایج سود قوی

سهام اروپا در روز پنجشنبه با افزایش 0.6 درصدی شاخص STOXX 50 افزایش یافت، زیرا معامله گران مجموعه ای از نتایج شرکتی را بررسی کردند که فراتر از انتظارات در بخش های مختلف بود. Commerzbank بزرگترین سود خود را در 15 سال گذشته برای سال 2023 به رخ کشید و 55 درصد افزایش نسبت به سال قبل را نشان داد، در حالی که ایرباس پس از نتایج قوی خود در سال 2023 سود سهام ویژه ای را اعلام کرد. علاوه بر این، اپراتور مخابراتی Orange سود عملیاتی اصلی کل سال را کمی فراتر از انتظارات گزارش کرد و سازنده تجهیزات هواپیما Safran نیز سود اصلی 2023 را به ثبت رساند. سود خالص رنو در سال 2023 اندکی کمتر از انتظارات بود، در حالی که شرکت مادر فیات، Stellantis، کاهش 10 درصدی سود عملیاتی را در نیمه دوم به دلیل اعتصابات در آمریکای شمالی گزارش داد. از نظر اقتصادی، آخرین داده‌ها نشان داد که اقتصاد بریتانیا در نیمه دوم سال 2023 وارد رکود شد و انتظارات کاهش قریب‌الوقوع نرخ‌ها توسط بانک انگلستان در ماه‌های آینده را تقویت کرد.

26 بهمن 1402 11:55
 افزایش تورم، اعتماد بازار سهام را در کاهش نرخ های بهره متزلزل می کند.

افزایش تورم، اعتماد بازار سهام را در کاهش نرخ های بهره متزلزل می کند.

بازار روز سه‌شنبه با کاهش داو و نزدک-100 شاهد کاهش شدید بود، زیرا داده‌های تورم غیرمنتظره امیدها برای کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو را کمرنگ کرد. بازار سهام روز سه شنبه شاهد رکود قابل توجهی بود و داوجونز بیش از 500 واحد سقوط کرد که بدترین عملکرد خود از مارس گذشته را نشان داد. این فروش عمدتاً توسط داده‌های تورمی بالاتر از حد انتظار در ژانویه ایجاد شد که باعث افزایش بازدهی خزانه‌داری شد و توانایی فدرال رزرو در اجرای کاهش چندگانه نرخ بهره در سال جاری را با تردید مواجه کرد.  ابزار CME FedWatch تنها 36.6 درصد احتمال کاهش نرخ را در ماه مه نشان می دهد، که نسبت به 52.2 درصد یک روز قبل کاهش شدیدی دارد. احتمال ثابت ماندن نرخ ها به 60.8 درصد افزایش یافته است. پیش بینی بازده و تأثیر بخش فناوری برخی از سرمایه گذاران پیش بینی می کنند که بازدهی خزانه داری 10 ساله به بالای 5.00 درصد برسد. بخش فناوری، محرک اصلی رشدهای اخیر بازار، به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار گرفت. سهام شرکت های بزرگ فناوری مانند انویدیا، مایکروسافت و آمازون منجر به زیان شد، به طوری که آمازون 3 درصد کاهش یافت و انویدیا و مایکروسافت هر دو 2 درصد سقوط کردند. داده های اقتصادی آینده اکنون توجه به انتشارات اقتصادی آتی از جمله خرده فروشی در ژانویه و شاخص قیمت تولیدکننده معطوف شده است که می تواند بر حرکات بازار تأثیر بیشتری بگذارد. پیش بینی کوتاه مدت بازاردر کوتاه مدت، به دلیل نگرانی های تورمی و چشم انداز نرخ بهره در حال تغییر، بازار احتمالاً تحت فشار باقی خواهد ماند. سرمایه گذاران باید برای تداوم نوسانات، به ویژه در بخش های حساس به تغییرات نرخ بهره آماده شوند. داده های اقتصادی آتی در شکل دادن به انتظارات بازار بسیار مهم خواهد بود.

24 بهمن 1402 20:54
افزایش CPI ژانویه، فراتر از انتظارات اقتصاددانان

افزایش CPI ژانویه، فراتر از انتظارات اقتصاددانان

در ژانویه، شاخص قیمت مصرف کننده به طور غیرمنتظره ای به 0.3 درصد رسید که نشان دهنده فشارهای تورمی قوی تر در اقتصاد است.

24 بهمن 1402 20:21
نرخ بیکاری بریتانیا در ماه دسامبر به طور غیرمنتظره ای به 3.8 درصد کاهش یافت

نرخ بیکاری بریتانیا در ماه دسامبر به طور غیرمنتظره ای به 3.8 درصد کاهش یافت

نرخ بیکاری بریتانیا از 3.9 درصد به 3.8 درصد در ماه دسامبر کاهش یافت که بر کاهش رشد دستمزدها سایه انداخته است. آخرین اعداد ممکن است انتظارات را روی کاهش نرخ BoE آزمایش کنند. روز سه شنبه بازار کار بریتانیا در کانون توجه قرار گرفت. رشد دستمزدها با وجود ارقام ملایم‌تر در نوامبر 2023، نقطه کانونی بانک انگلستان باقی ماند. در ماه فوریه، میانگین درآمد (شامل پاداش) در سه ماه منتهی به دسامبر، 5.8٪ افزایش یافته است (3 میلیون در سال). اقتصاددانان پیش بینی می کنند میانگین درآمد (شامل پاداش) 5.6 درصد افزایش یابد. در ماه نوامبر، متوسط درآمد (شامل پاداش) 6.5% (3 میلیون در سال) افزایش یافت که نسبت به 7.2% در اکتبر کاهش یافت.     نرخ بیکاری از 3.9 درصد به 3.8 درصد کاهش یافت در حالی که اشتغال 72 هزار نفر افزایش یافت. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که اشتغال 73 هزار نفر و نرخ بیکاری 4 درصد افزایش یابد.     پیامدهای سیاست پولی بانک انگلستان ارقام کمتر از حد انتظار رشد دستمزد معمولا بانک مرکزی انگلستان را تشویق می‌کند تا در مورد زمان‌بندی کاهش نرخ‌های بهره بحث کند. رشد ملایم تر دستمزد می تواند درآمد قابل تصرف را کاهش دهد. روند نزولی در درآمد قابل تصرف می تواند مخارج مصرف کننده را محدود کند و تورم ناشی از تقاضا را کاهش دهد. با این حال، کاهش غیرمنتظره نرخ بیکاری در بریتانیا می تواند نشان دهنده روندهای ثابت رشد دستمزدها باشد. شرایط سخت تر بازار کار می تواند از رشد دستمزدها و افزایش درآمد قابل تصرف حمایت کند. GBP/USD واکنش به بررسی اجمالی بازار کار بریتانیا قبل از ارقام اشتغال انگلستان، GBP/USD به بالاترین سطح 1.26287 دلار رسید و به پایین ترین سطح 1.26090 دلار سقوط کرد.     با این حال، در پاسخ به اعداد بازار کار، GBP/USD از 1.26190 دلار به بالاترین سطح پس از آمار 1.26405 دلار افزایش یافت. روز سه شنبه، GBP/USD با 0.08 درصد افزایش به 1.26386 دلار رسید.  

24 بهمن 1402 11:35
لحظه تعیین کننده برای  تورم فدرال رزرو

لحظه تعیین کننده برای تورم فدرال رزرو

گزارش CPI، کلید سیاست فدرال رزرو، قرار است بر نرخ بازده خزانه داری، دلار، قیمت طلا و سهام تاثیر بگذارد که منعکس کننده روند تورم در ایالات متحده است. گزارش  شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که قرار است در ساعت 17 به وقت تهران روز سه شنبه منتشر شود، به طور قابل توجهی بر سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر می گذارد. پیش بینی این گزارش بر تعادل ظریفی که فدرال رزرو باید در استراتژی مبارزه با تورم خود حفظ کند، تاکید می کند. قابل ذکر است، انتظار می‌رود که CPI ژانویه با افزایش پیش‌بینی‌شده 0.2 درصدی و پیش‌بینی به‌عنوان افزایش قیمت 0.3 درصدی، کاهش مداوم، (هرچند تدریجی)، تورم را منعکس کند. این کاهش سرعت، در صورت تحقق، نمایانگر مرحله‌ای حساس است - به اصطلاح «آخرین مسیر» در مبارزه فدرال رزرو با تورم. بازدهی خزانه داری و دلار آمریکا: واکنشی همزمان خواهند داشت بازدهی خزانه داری و دلار آمریکا احتمالاً به داده های CPI واکنش نشان می دهند. نرخ تورم کمتر از حد انتظار می تواند انتظارات یک فدرال رزرو کمتر تهاجمی را تقویت کند و به طور بالقوه منجر به کاهش بازدهی خزانه داری شود. در مقابل، نرخ تورم بالاتر از حد انتظار ممکن است زمینه را برای ادامه افزایش نرخ تقویت کند و در نتیجه دلار را تقویت کند. با این حال، مهم است که توجه داشته باشیم که تمرکز اصلی فدرال رزرو بر کنترل تورم پایدار باقی می ماند، همانطور که در اظهارات اخیر رئیس پاول تاکید شده است. این تمرکز می‌تواند واکنش‌های بازار را تا زمانی که روندهای واضح تر ظاهر شود کاهش دهد. واکنش طلا به تورم و حرکت دلار طلا که اغلب به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش پول در نظر گرفته می شود، ممکن است پس از گزارش CPI دچار نوسان شود. به طور معمول، کاهش تورم و دلار قوی تر، باد مخالفی را برای قیمت طلا ایجاد می کند. با این حال، اگر گزارش نشان‌دهنده یک مشکل مداوم تورم باشد، این می‌تواند جذابیت طلا را به عنوان یک محافظ تورم افزایش دهد و به طور بالقوه قیمت آن را افزایش دهد. پیامدهای بازار سهام: ایجاد تعادل بین نگرانی های رشد و تورم برای بازار سهام، گزارش CPI یک شمشیر دولبه است. از یک سو، نشانه‌های کاهش تورم می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کند و از قیمت‌های سهام حمایت کند. از سوی دیگر، اگر تورم سرسختانه بالا بماند، این می‌تواند به ترس از انقباض طولانی‌مدت فدرال رزرو دامن بزند و احتمالاً منجر به نوسانات بازار سهام شود. علاوه بر این، تأثیر این گزارش بر احساسات مصرف‌کننده و کسب‌وکار بسیار مهم خواهد بود، زیرا بر تصمیم‌گیری‌های هزینه و سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد. پیش‌بینی بازار پایانی: چشم‌انداز خوش‌بینانه اما محتاطانه در خاتمه، گزارش CPI ژانویه یک قطعه محوری در پازل سیاست فدرال رزرو است. در حالی که انتظار کاهش تدریجی تورم چشم انداز خوش بینانه محتاطانه ای را ارائه می دهد، واکنش بازار به همسویی گزارش با این پیش بینی ها بستگی دارد. نرخ تورم پایین‌تر از حد انتظار می‌تواند منجر به احساسات صعودی در سراسر بازارها شود، در حالی که نرخ بالاتر ممکن است واکنش‌های نزولی را به همراه داشته باشد که بر پیچیدگی محیط اقتصادی فعلی تأکید می‌کند.

24 بهمن 1402 10:35
کوگلر از فدرال رزرو: در برخی مواقع، کاهش تورم و بازارهای کار ممکن است باعث شود کاهش نرخ بهره، مناسب باشد.

کوگلر از فدرال رزرو: در برخی مواقع، کاهش تورم و بازارهای کار ممکن است باعث شود کاهش نرخ بهره، مناسب باشد.

موضع سیاست ما محدود کننده است. ⭕️برخی از معیارهای شرایط مالی کاهش یافته اند، اما نسبتاً محدود باقی مانده اند و با ادامه پیشرفت تورم سازگار هستند. ⭕️من انتظار دارم که هزینه های مصرف کننده در سال جاری آهسته تر رشد کند و به کاهش تورم کمک کند. ⭕️اینکه چگونه شتاب هزینه‌ها در سال جاری تغییر خواهد کرد، یک سوال  است که بر روند کاهش تورم تأثیر می‌گذارد. ⭕️من راضی هستمکه کاهش تقاضای نیروی کار منجر به افزایش اخراج ها نشده است. ⭕️تداوم تعدیل رشد دستمزدها، عادی سازی هزینه ها، انتظارات تورمی ثابت،  احتمالاً به تداوم کاهش تورم کمک می کند. ⭕️من دلایلی برای خوش بینی به تورم خدمات می بینم، جایی که پیشرفت کمتری داشته است. ⭕️اگر پیشرفت کاهش تورم متوقف شود، ممکن است مناسب باشد که نرخ سیاست برای مدت طولانی تری ثابت بماند.

18 بهمن 1402 19:55
بررسی رویدادهای هفته پیش رو

بررسی رویدادهای هفته پیش رو

در هفته پیش رو، همه نگاه‌ها در ایالات متحده به گزارش‌های درآمد شرکت‌های بزرگ از جمله مک‌دونالدز، کاترپیلار، الی لیلی، آمگن، والت دیزنی، اوبر، اس اند پی گلوبال، فیلیپ موریس و کونوکو فیلیپس خواهد بود. سرمایه‌گذاران همچنین به‌دقت اظهارات مقامات فدرال رزرو، همراه با شاخص‌های کلیدی اقتصادی مانند PMI خدمات ISM و داده‌های تراز تجاری را زیر نظر خواهند داشت. در سطح بین المللی، تمرکز بر تصمیمات نرخ بهره در استرالیا خواهد بود. علاوه بر این، داده های تجاری برای استرالیا، آلمان، فرانسه، کانادا، همراه با ارقام PMI خدمات برای اسپانیا، ایتالیا ، به دقت بررسی خواهند شد. در چین، سرمایه گذاران PMI خدمات Caixin و هزینه های مصرف کننده و تولید کننده را بررسی خواهند کرد. در نهایت، آلمان سفارشات کارخانه و تولید صنعتی، داده های بازار کار کانادا و خرده فروشی در منطقه یورو را منتشر خواهد کرد.     هفته آینده، گزارش‌های درآمدی به‌طور کامل ادامه خواهند یافت و سرمایه‌گذاران منتظر به‌روزرسانی‌های بسیاری از شرکت‌های بزرگ از جمله Amgen، Alibaba، ARM Holdings، Caterpillar، Eli Lilly، Ford Motor، McDonald's، PayPal، Pinterest، Estee Lauder، Spotify، Walt هستند. دیزنی، فیلیپ موریس، پپسی کو، اوبر، اس اند پی گلوبال و کونوکو فیلیپس. علاوه بر این، سرمایه گذاران اظهارات چندین سیاست گذار را برای نشانه های بیشتر در مورد چشم انداز پولی فدرال رزرو بررسی خواهند کرد. با توجه به داده های اقتصادی در ایالات متحده، نظرسنجی ISM Services PMI احتمالاً نشان دهنده شتاب در رشد فعالیت این بخش در ژانویه پس از کندی شدید دسامبر است. سرمایه گذاران همچنین داده های تجاری، شاخص خوش بینی اقتصادی RCM/TIPP و انتشار نهایی PMI خدمات S&P را دنبال خواهند کرد. در جاهای دیگر آمریکا یشمالی، داده‌های کلیدی برای نظارت شامل ارقام اشتغال کانادا، نظرسنجی Ivey PMI و تجارت خارجی است.     در منطقه یورو، پیش بینی می شود  خرده فروشی برای دومین ماه متوالی در دسامبر کاهش یابد. پیش بینی می شود آلمان داده های تجارت خارجی، سفارشات کارخانه ها، فعالیت های صنعتی و انتشار نهایی تورم را منتشر کند. انتظار می رود سفارشات کارخانه برای دومین ماه افزایش یابد، در حالی که تولید صنعتی احتمالاً برای هشت ماه رشد را از دست داده است.  سایر داده‌های آتی شامل خرده‌فروشی ایتالیا، تولید صنعتی، و نظرسنجی‌های مصرف‌کننده و تجاری ایتالیا است. تراز تجاری فرانسه؛ نرخ بیکاری سوئیس نیز منتشر خواهد شد.     در بریتانیا، شاخص‌های PMI جهانی S&P برای بخش‌های ساخت و ساز و خدمات، شاخص قیمت خانه هالیفاکس و نظارت بر خرده‌فروشی BRC مورد توجه قرار خواهد گرفت.     در سراسر اقیانوس آرام، چین آماده است تا تورم، PMI خدمات و داده های حساب جاری سه ماهه چهارم را منتشر کند. نگرانی‌ها همچنان ادامه دارد زیرا پیش‌بینی می‌شود هزینه های مصرف‌کننده و تولیدکننده در قلمرو کاهش تورم باقی بماند. در همین حال، در استرالیا، انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه دارد و داده‌های تجارت خارجی به دقت رصد خواهد شد. در نهایت، نیوزلند نرخ بیکاری را منتشر خواهند کرد.  

16 بهمن 1402 08:34
درآمدهای جنرال موتورز قبل از بل و غول های فناوری باید دنبال شوند

درآمدهای جنرال موتورز قبل از بل و غول های فناوری باید دنبال شوند

سرمایه‌گذاران داوجونز، S&P 500، نزدک برای درآمدهای جنرال موتورز آماده می‌شوند، Alphabet، گزارش مایکروسافت و یک جلسه کلیدی فدرال رزرو که انتظارات را دیکته می‌کند.. شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده در معاملات پیش از بازار سه‌شنبه در حال معامله هستند، اما بیشتر آنها  در سطوح پایین‌تر هستند، زیرا سرمایه‌گذاران تمرکز خود را به آخرین درآمد شرکت‌ها و جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو تغییر می‌دهند. جنرال موتورز (GM) قرار است قبل از زنگ \ایان کار وال استریت  و مایکروسافت بعد از زنگ پایانی گزارش ارائه کنند. عملکرد اخیر بازار بازار در تلاش است تا بر جلسه قبلی موفقی که داو و اس اند پی 500 به ششمین رکورد بسته خود در سال دست یافتند، تکیه کند. نزدک کامپوزیت با افزایش بیش از 1 درصدی، در میان شاخص‌های اصلی رشد کرد. این افزایش تا حدی به دلیل اعلام وزارت خزانه داری ایالات متحده در مورد نیاز به استقراض کمتر از حد انتظار برای سه ماهه اول، تقویت شد.   نمودار روزانه  شاخص های سهام وال استریت     تجزیه و تحلیل معاملات ماه ژانویه با نزدیک شدن به پایان ماه معاملاتی ژانویه، هر سه شاخص اصلی قرار است افزایشی را گزارش کنند و نزدک کامپوزیت با 4.1 درصد افزایش پیشتاز است. شاخص آبی داو و S&P 500 نیز به ترتیب 1.7 و 3.3 درصد افزایش داشته اند.   روند های فصلی برای ده سال اخیر شاخص سهام s&p در ماه ژانویه با روند امسال نیز مطابقت داشته که این داده ها در اشتراک ویژه در اختیار معامله گران قرار میگیرد. گزارش سود آوری شرکت های کلیدی این هفته با مشارکت قابل توجه بخش فناوری برای درآمد شرکت ها بسیار مهم است. سرمایه گذاران به ویژه بر نتایج آلفابت و مایکروسافت در روز سه شنبه متمرکز شده اند. خارج از بخش فناوری، GM و UPS از جمله نام‌های برجسته‌ای هستند که درآمد را گزارش می‌کنند، با درآمد سه‌ماهه چهارم جنرال موتورز و راهنمایی‌های سال 2024 تحت بررسی. نشست فدرال رزرو و چشم انداز اقتصادی جلسه سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال نیز  در توجهات قرار دارد و بازار تا حد زیادی انتظار دارد که فدرال رزرو نرخ های فعلی را حفظ کند. داده‌های اقتصادی در مورد مسکن، بازار کار و اعتماد مصرف‌کننده نیز عوامل کلیدی هستند که سرمایه‌گذاران از نزدیک بر آن‌ها نظارت می‌کنند. پیش‌بینی بازار با بینش درآمدهای کلیدی در حالی که بازار هفته ای حساس را پشت سر می گذارد، جنرال موتورز (GM) قرار است درآمد خود را قبل از زنگ روز سه شنبه گزارش کند، در حالی که غول های فناوری آلفابت و مایکروسافت درآمد خود را پس از زنگ اعلام خواهند کرد. انتظار می‌رود این گزارش‌ها، همراه با تصمیم‌های سیاستی فدرال رزرو، به طور قابل‌توجهی بر مسیر کوتاه‌مدت بازار تأثیر بگذارد و چشم‌انداز خوش‌بینانه محتاطانه را تقویت کند.

10 بهمن 1402 17:31

اخبار