تحلیل فاندامنتال نفت خام: رشد قیمت نفت در آستانه انتشار داده های EIA

انتظار می رود گزارش موجودی هفتگی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده امروز نشان دهنده افزایش 2.9 میلیون بشکه ای در ذخایر نفت خام باشد.
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا و نفت خام برنت معیار بین المللی روز پنجشنبه پس از ثبت کاهش شدید در جلسه قبل به دلیل نگرانی از افزایش نرخ بهره و رکود مخرب احتمالی تقاضا، افزایش یافتند. در همین حال، محدودیت های افزایشی عرضه روسیه با افزایش پیش بینی شده موجودی انبارهای ایالات متحده محدود شده است.

ترس از نرخ بهره فدرال رزرو

صورتجلسه دیروز فدرال رزرو نشان داد که سیاست گذاران ترجیح می دهند نرخ ها را با افزایش های کوچکتر افزایش دهند تا بتوانند داده های دریافتی را دقیق تر کالیبره کنند. مقامات فدرال رزرو همچنین در مورد نیاز به ادامه افزایش نرخ بهره تا زمانی که نرخ تورم به 2 درصد کاهش یابد، متحد ایستادند.

با توجه به اینکه انتظار می رود فدرال رزرو در ماه های مارس، می و ژوئن نرخ بهره را 25 واحد افزایش دهد، معامله گران نفت خام نگرانند که این اقدامات اقتصاد را به سمت انقباض یا شاید رکود سوق دهد. این امر بر تقاضای نفت خام فشار وارد می کند و در نتیجه قیمت ها را تضعیف می کند.

داده های موجودی هفتگی موسسه نفت آمریکا

داده‌های موسسه نفت آمریکا (API) اواخر روز سه‌شنبه نشان داد که ذخایر نفت خام در این هفته با افزایش 9.895 میلیون بشکه‌ای در پایان هفته منتهی به 17 فوریه شاهد افزایش قابل توجه دیگری بود.

بر اساس گزارش API، ذخایر نفت خام و سوخت ایالات متحده در هفته گذشته 9.9 میلیون بشکه افزایش یافت. ذخایر نفت خام ایالات متحده از اواسط دسامبر هر هفته افزایش یافته است و نگرانی ها در مورد تقاضا را برانگیخته است. نظرسنجی رویترز حاکی از افزایش 2.1 میلیون بشکه ای در ذخایر نفت خام در هفته گذشته بود.

ذخایر بنزین 894000 بشکه افزایش یافت زیرا داده های API هفته گذشته نشان داد که ذخایر سوخت 846000 بشکه افزایش یافته است. عرقیات پس از افزایش 1.728 میلیون بشکه در روز در هفته قبل، 1.374 میلیون بشکه افزایش یافت.

روسیه عرضه را کاهش می دهد

حمایت امروز روسیه از برنامه های روسیه برای کاهش 25 درصدی صادرات نفت از بنادر غربی خود در ماه مارس است که بیش از کاهش تولید 500 هزار بشکه ای اعلام شده در روز است.

همچنین بهبود مداوم تقاضای چین به تقویت قیمت ها کمک می کند.

چشم انداز کوتاه مدت

اگرچه تهدید افزایش بیشتر نرخ بهره و رکود احتمالی در این هفته بر قیمت‌ها تاثیر منفی می‌گذارد، اما انتظار می‌رود که شاهد ورود معامله‌گران جویای ارزش برای حمایت از بازار باشیم. انگیزه آنها کاهش تولید روسیه و بازگشایی چین است. انتظار می رود هر دو حرکت بازار را فشرده کرده و نگرانی های مازاد عرضه را جبران کند.

انتظار می رود گزارش موجودی هفتگی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده امروز نشان دهنده افزایش 2.9 میلیون بشکه ای در ذخایر نفت خام باشد. این به معنای کاهش تقاضا برای نفت است که موجب شده ذخایر بیشتری انباشته شود.