شاخص سنتیمنت روزانه چگونه اندازه گیری میشود؟

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع راهی برای سنجش حرکات بازار سهام و اینکه بازار سهام در آن روز به کدام جهت حرکت میکند در نظر گرفته میشود. این تئوری بر این منطق استوار است که ترس بیش از حد تمایل به کاهش قیمت سهام دارد و طمع بیش از حد نتیجه معکوس دارد.

ترس و طمع چگونه محاسبه می شود؟

شاخص ترس و طمع مجموعه ای از هفت شاخص مختلف است که برخی از جنبه های رفتار بازار سهام را اندازه گیری می کند. آنها حرکت بازار، قدرت قیمت سهام، وسعت قیمت سهام، قراردادهای اختیار خرید و فروش، تقاضای اوراق قرضه بی ارزش، نوسانات بازار، و تقاضای پناهگاه امن هستند. این شاخص میزان انحراف این شاخص های فردی از میانگین های خود را در مقایسه با میزان واگرایی آنها به طور معمول پیگیری می کند.

چگونه از Fear & Greed Index استفاده کنیم؟

شاخص ترس و طمع برای سنجش سنتیمنت بازار استفاده می شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریزهستند و شاخص‌های ترس و طمع می‌توانند سرمایه‌گذاران را نسبت به احساسات و سوگیری‌های خودشان که می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌هایشان تأثیر بگذارد، آگاه کند. هنگامی که این شاخص با اصول و سایر ابزارهای تحلیلی ترکیب می شود، می تواند راهی مفید برای ارزیابی احساسات بازار باشد.

نگاهی به سطوح بازار سهام در مقایسه با جایی که در چند ماه گذشته بوده اند برای تعیین سنتیمنت بازار بسیارمفید است.

قیمت سهام S&P 500

زمانی که S&P 500 بالاتر از میانگین متحرک خود در 125 روز معاملاتی قبل باشد، این نشانه حرکت مثبت است. اما اگر این شاخص کمتر از این میانگین باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال ریسک گریزی هستند. شاخص ترس و طمع از حرکت آهسته نزولی به عنوان سیگنالی برای ترس و حرکت رو به رشد سیگنالی برای حرص استفاده می کند.

تقویت قیمت سهام

چند سهم بزرگ می توانند بازدهی را برای بازار تعریف کنند. همچنین مهم است که بدانید چه تعداد از سهام در مقایسه با سهامی که با مشکل مواجه هستند، عملکرد خوبی دارند. این تعداد سهام در NYSE را در بالاترین حد در 52 هفته در مقایسه با سهام در پایین ترین سطح 52 هفته نشان می دهد. هنگامی که اوج ها بسیار بیشتر از دره ها هستند، این یک علامت صعودی است و نشانه طمع است.

قدرت قیمت سهام

بازار از هزاران سهام تشکیل شده است. و در هر روز، سرمایه گذاران فعالانه آنها را خرید و فروش می کنند. این معیار به مقدار یا حجم سهامی که در NYSE در مقایسه با تعداد سهامی که در حال کاهش هستند، می پردازد. عدد کم (یا حتی منفی) یک علامت نزولی است. شاخص ترس و طمع از کاهش حجم معاملات به عنوان سیگنالی برای ترس استفاده می کند.

معاملات آپشن

معاملات اختیار قراردادهایی هستند که به سرمایه گذاران حق خرید یا فروش سهام، شاخص ها یا سایر اوراق بهادار مالی را در قیمت و تاریخ توافق شده می دهند. Pul گزینه ای برای فروش هستند در حالی که Call گزینه ای برای خرید هستند. زمانی که نسبت Pull به Callدر حال افزایش است، معمولاً نشانه ای است که سرمایه گذاران ریسک گریز می شوند. نسبت بالای 1عدد یک نزولی در نظر گرفته می شود. شاخص ترس و طمع از نسبت گزینه های نزولی به عنوان سیگنالی برای ترس استفاده می کند.

نوسانات بازار

شناخته شده ترین معیار سنجش بازار، شاخص نوسانات CBOE یا VIX است. VIX نوسانات قیمت یا نوسانات مورد انتظار را درسهام S&P 500 Index در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. VIX در روزهایی که بازار ریسک گریز است اوج می‌گیرد. نکته کلیدی این است که شاخص ویکس در بازارهای صعودی پایین تر ودر بازار های نزولی بیشتر می شود. شاخص ترس و طمع از افزایش نوسانات بازار به عنوان نشانه ای برای ترس استفاده می کند.

تقاضای پناهگاه امن

سهام در مقایسه با اوراق قرضه مقایسه میشود. سرمایه سرمایه گذاری در سهام در طول زمان بیشتر می شود. با این حال، اوراق قرضه می تواند در کوتاه مدت بهتر از سهام باشد. پناهگاه امن تفاوت بین بازدهی خزانه داری و سهام را در 20 روز گذشته نشان می دهد.اوراق زمانی بهترین عملکرد را دارند که سرمایه گذاران ترسیده باشند. شاخص ترس و طمع از افزایش استفاده از پناهگاه امن به عنوان یک پروکسی برای ترس استفاده می کند.

تقاضای اوراق قرضه بی ارزش (آشغال)

اوراق قرضه بی ارزش در مقایسه با سایر اوراق قرضه ریسک نکول بیشتری دارند. بازده اوراق قرضه - یا بازدهی که از سرمایه گذاری در اوراق به دست می آورید - با افزایش قیمت ها کاهش می یابد. اگر سرمایه گذاران هوس اوراق قرضه ناخواسته را داشته باشند، بازده کاهش می یابد. به همین ترتیب، زمانی که مردم در حال فروش هستند، بازده افزایش می یابد. بنابراین تفاوت (یا اسپرد) کمتر بین بازده اوراق قرضه بی ارش و اوراق قرضه دولتی ایمن تر، نشانه ریسک بیشتر سرمایه گذاران است. گسترش گسترده تر نشان دهنده احتیاط بیشتر است. شاخص ترس و طمع از تقاضای اوراق قرضه بی ارزش به عنوان سیگنالی برای طمع استفاده می کند.