سنتیمنت مثبت اما شکننده در شروع نشست معاملاتی اروپا

بازارهای سهام ایالات متحده هفته گذشته را با شرایط مثبت محتاطانه به پایان رساندند. تورم قیمت تولیدکننده در روز جمعه به عنوان تسکین خاصی برای نگرانی های تورم ظاهر شد زیرا آخرین داده ها نشان دهنده انقباض غیرمنتظره در مولفه ماهانه بود. جهش قیمت نفت به دنبال حملات هوایی آمریکا و بریتانیا به مناطق تحت کنترل حوثی‌ها در یمن که باعث شد بشکه نفت خام آمریکا از سطح 75 دلار در هر بشکه عبور کند، چندان دوام نیاورد. بشکه نفت خام آمریکا هفته را زیر سطح 73 دلار در هر بشکه آغاز می کند. با ادامه انتشار اخبار درگیری در این دوشنبه، خطرات به احتمال بالا متمایل می شوند. ریشی سوناک در حالی در پارلمان سخنرانی خواهد کرد که دولت وی آماده تشدید حملات به اهداف حوثی است. با این حال، با افزایش عرضه جهانی، افزایش رقابت با اوپک و چشم‌انداز ضعیف اقتصادی در سطح جهانی، سدی قوی بر روی سطح 74/75 دلار در نفت خام آمریکا و نزدیک به 80 دلار در هر بشکه نفت برنت وجود دارد.

افزایش تنش ها در دریای سرخ و افزایش هزینه های حمل و نقل برای شرکت های کشتیرانی مانند AP Moeller-Maersk که شاهد افزایش قیمت سهام خود هستند، یک محرک مثبت است. از سوی دیگر، سهام بانک‌ها در روز جمعه به طور متناقض معامله شدند، زیرا درآمدهای سه ماهه اول برخی از غول‌های بانکی ایالات متحده متفاوت بود. به عنوان مثال، جی پی مورگان سال گذشته یک شگفتی داشت. بحران بانکی که بانک‌های کوچک‌تر و منطقه‌ای را تحت تأثیر قرار داد، سرمایه را به سمت بانک‌های بزرگی مانند JP Morgan سوق داد و همراه با افزایش نرخ‌های بهره، JP سودآورترین سال تاریخ خود را اعلام کرد. این بانک در سال گذشته بیش از 250 میلیارد دلار درآمد خالص بهره را ثبت کرد - هفتمین فصل  متوالی رکورد درآمد خالص بهره (NII). ولز فارگو با هم در سال گذشته 80 میلیارد دلار بیشتر از سال 2021 به دست آوردند. 

علیرغم مجموعه ای متفاوت از نتایج ، بانک های بزرگ پیش بینی مشابهی برای سال آینده دارند: درآمد خالص بهره آنها در سال آینده کاهش می یابد زیرا انتظار می رود فدرال رزرو (فدرال رزرو) نرخ بهره را کاهش دهد.

جای دیگر

بانک خلق چین (PBoC) این دوشنبه نرخ سیاستی خود را ثابت نگه داشت - با نادیده گرفتن انتظار کاهش 10 واحدی - و در عین حال پول نقد بیشتری را به سیستم مالی برای معکوس کردن فروش و افزایش قیمت دارایی ها و در نهایت رشد پمپاژ کرد. اما بیهوده. شاخص CSI 300 چین پس از انتشار سومین شاخص CPI منفی سالانه به این خبر واکنش نشان نداد. انتظار می رود چین همچنان به هدف رسمی 5 درصدی خود در سال جاری دست یابد، اما بحران اعتماد و افت قیمت ملک یک شبه معکوس نخواهد شد. چشم انداز سهام چین روشن نیست.

در بازار فارکس، دلار آمریکا هفته را  کمی منفی آغاز می کند، AUDUSD برای یافتن خریداران نزدیک به مرز پایین کانال صعودی خود از اکتبر تا کنونی تلاش می کند، زیرا PBoC می توانست حمایت بیشتری داشته باشد. EURUSD نتوانست مقاومت 1.10 را در هفته گذشته از بین ببرد و شکست از سطح روانی حیاتی می تواند دستان خریداران یورو را در این هفته تضعیف کند. پوند، پس از اینکه تولید ناخالص داخلی روز جمعه یک عدد رشد بهتر از حد انتظار را نشان داد، Cable همچنان با احتیاط کعامله می دهد. انگلیس آخرین گزارش تورم خود را روز چهارشنبه منتشر خواهد کرد. انتظار می رود تورم بریتانیا از 3.9 درصد به 3.8 درصد در دسامبر کاهش یابد و تورم اصلی به زیر مرز 5 درصد کاهش یابد. مجموعه ارقام تورمی نرم‌تر از حد انتظار می‌تواند مانع از حرکت پایدار کیبل به بالای سطح 1.28 شود.