حجم در تعادل OBV (اسیلاتور)

حجم در تعادل (OBV) یک شاخص تکنیکالی است که از حجم معاملات برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در بازارهای مالی استفاده می‌کند. جوزف گرانویل برای اولین بار معیار سنجش OBV را در کتاب جدید گرانویل برای سود بازار سهام در سال 1963 ارائه کرد..

گرانویل معتقد بود که حجم، نیروی کلیدی پشت بازارها است و OBV را طوری طراحی کرد که پیش‌بینی کند چه زمانی حرکت‌های عمده در بازارها بر اساس تغییرات حجم اتفاق می‌افتد. او در کتاب خود، پیش‌بینی‌های تولید شده توسط OBV را به‌عنوان «فنری که محکم فشرده می‌شود» توصیف کرد. او معتقد بود که وقتی حجم بدون تغییر قابل توجهی در قیمت سهام به شدت افزایش می یابد، قیمت در نهایت به سمت بالا جهش می یابد. یا به سمت پایین سقوط می کند.

کلمات کلیدی

•  حجم در تعادل (OBV) یک شاخص فنی  است که از تغییرات حجم برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند.
• OBV احساسات معامله گران را نشان می دهد که می تواند یک نتیجه صعودی یا نزولی را پیش بینی کند.
• مقایسه کنش نسبی بین میله‌های قیمت و OBV، سیگنال‌های کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجم سبز یا قرمز که معمولاً در پایین نمودارهای قیمت یافت می‌شوند، تولید می‌کند.

محاسبه OBV

این اندیکاتور، مجموع حجم معاملاتی یک دارایی را ارائه می‌کند و نشان می‌دهد که آیا این حجم از یک جفت ارز یا دارایی وارد یا خارج می‌شود. OBV مجموع تجمعی حجم (مثبت و منفی) است. هنگام محاسبه OBV سه قانون اجرا می شود. عبارتند از:

1. اگر قیمت بسته شدن امروز بالاتر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، پس: OBV فعلی = OBV قبلی + حجم امروز

2. اگر قیمت بسته شدن امروز کمتر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، آنگاه: OBV فعلی = OBV قبلی - حجم امروز

3. اگر قیمت بسته شدن امروز برابر با قیمت بسته شدن دیروز باشد، آنگاه: OBV فعلی = OBV قبلی

حجم در تعادل چه چیزی به شما می گوید؟

تئوری پشت حجم در تعادل (OBV) مبتنی بر تمایز بین سرمایه گذاران نهادی  و سرمایه گذاران خرده فروش است. از آنجایی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی شروع به خرید دارایی می‌کنند که سرمایه‌گذاران خرد به فروش می‌رسانند، حتی اگر قیمت نسبتاً در سطح باقی بماند، ممکن است حجم افزایش یابد. در نهایت حجم باعث افزایش قیمت می شود. در آن نقطه، سرمایه گذاران بزرگتر شروع به فروش می کنند و سرمایه گذاران کوچکتر شروع به خرید می کنند.

با وجود ترسیم شدن OBV بر روی نمودار قیمت و اندازه‌گیری عددی، مقدار کمی واقعی OBV،مهم نیست. معامله گران و تحلیلگران به ماهیت حرکات OBV در طول زمان نگاه می کنند. شیب خط OBV تمام وزن تجزیه و تحلیل را نشان می دهد .

تحلیلگران به دنبال اعداد حجم در OBV هستند تا سرمایه گذاران بزرگ و نهادی را ردیابی کنند، به این امید که فرصت هایی برای خرید در برابر روندهای نادرست غالب به نمایش بگذارند. به عنوان مثال، پول نهادی ممکن است قیمت یک دارایی را بالا ببرد، سپس پس از اینکه سرمایه گذاران دیگر از بازار خارج شدند، به فروش برسد.

نمونه ای از نحوه استفاده از حجم در تعادل (OBV)

در زیر لیستی از قیمت و حجم پایانی یک سهام فرضی به مدت 10 روز آمده است:

روز اول: قیمت بسته شدن برابر با 10 دلار، حجم برابر با 25200 سهم است
روز دوم: قیمت بسته شدن معادل 10.15 دلار، حجم معادل 30000 سهم
روز سوم: قیمت بسته شدن برابر با 10.17 دلار، حجم برابر با 25600 سهم
روز چهارم: قیمت بسته شدن برابر با 10.13 دلار، حجم برابر با 32000 سهم
روز پنجم: قیمت بسته شدن برابر با 10.11 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
روز ششم: قیمت بسته شدن برابر با 10.15 دلار، حجم برابر با 40000 سهم
روز هفتم: قیمت بسته شدن برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 36000 سهم
روز هشتم: قیمت بسته شدن برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 20500 سهم
روز نهم: قیمت بسته شدن برابر با 10.22 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
روز دهم: قیمت بسته شدن برابر با 10.21 دلار، حجم برابر با 27500 سهم

همانطور که مشاهده می شود روزهای دو، شش، هفت و نهم روزهای صعودی هستند، بنابراین این حجم معاملات به OBV اضافه می شود. روزهای چهارم، پنجم و دهم روزهای نزولی هستند، بنابراین این حجم معاملات از OBV کم می شود. در روز هشتم، هیچ تغییری در OBV ایجاد نمی شود زیرا قیمت بسته شدن تغییر نکرده است. با توجه به روزها، OBV برای هر یک از 10 روز به صورت زیر است:

روز اول OBV = 0
روز دوم OBV = 0 + 30000 = 30000
روز سوم OBV = 30000 + 25600 = 55600
روز چهارم OBV = 55600 - 32000 = 23600
روز پنجم OBV = 23600 - 23000 = 600
روز ششم OBV = 600 + 40000 = 40600
روز هفتم OBV = 40600 + 36000 = 76600
روز هشتم OBV = 76600
روز نهم OBV = 76600 + 23000 = 99600
روز 10 OBV = 99,600 - 27,500 = 72,100

محدودیت های حجم در تعادل (OBV)

یکی از محدودیت‌های حجم در تعادل (OBV) این است که یک شاخص پیشرو است، به این معنی که ممکن است پیش‌بینی‌هایی ایجاد کند، اما در مورد آنچه واقعاً اتفاق افتاده است، از نظر سیگنال‌هایی که تولید می‌کند، نمی‌توان اعتماد کرد. به همین دلیل، مستعد تولید سیگنال های نادرست است. بنابراین می توان آن را با شاخص های تاخیری متعادل کرد.

یکی دیگر از نکات احتیاطی در استفاده از OBV این است که افزایش حجم زیاد در یک روز  ممکن است نشان دهنده یک روند نباشد.