سفارش Stop-limit چیست؟

stop-limit

سفارش Stop-limit چیست؟

سفارش Stop-limit یک معامله مشروط در یک بازه زمانی تعیین شده است که ویژگی های سفارش stop را با سفارش limit ترکیب می کند و برای کاهش ریسک استفاده می شود. این نوع مربوط به انواع دیگر سفارش‌ها، از جمله سفارش‌های limit (دستور خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام با قیمت معین یا بهتر) و سفارش‌های  stop-on-quote (دستور خرید یا فروش اوراق بهادار پس از اینکه قیمت آن از یک نقطه مشخص فراتر رفت) است.


کلمات کلیدی

  • دستور Stop-limit یک معامله مشروط است که ویژگی های stop loss را با سفارش limit برای کاهش ریسک ترکیب می کند.
  • سفارشات Stop-limit به معامله گران امکان می دهد کنترل دقیقی بر زمان تکمیل سفارش داشته باشند، اما اجرای آنها تضمین نمی شود.
  • معامله گران اغلب از دستورات stop-limit برای قفل کردن سود یا محدود کردن ضررهای نزولی استفاده می کنند.

نحوه عملکرد سفارشات Stop-Limit

یک سفارش stop-limit نیاز به تنظیم دو نقطه قیمت دارد:

  1. stop: شروع قیمت هدف مشخص شده برای معامله.
  2. limit: خارج از هدف قیمت برای معامله.

یک بازه زمانی نیز باید تنظیم شود که در طی آن دستور  stop-limit  قابل اجرا در نظر گرفته شود.

مزیت اصلی سفارش  stop-limit این است که معامله گر کنترل دقیقی بر زمان تکمیل سفارش دارد.

نکته منفی، مانند تمام سفارش‌های limit، این است که اگر سهام/کالا در بازه زمانی مشخص به قیمت stop نرسد، معامله تضمینی برای انجام معامله نیست.

دستور stop-limit با قیمت مشخص یا بهتر، پس از رسیدن به قیمت stop معین اجرا می شود. پس از رسیدن به قیمت stop، دستور stop-limit به یک سفارش limit برای خرید یا فروش با قیمت limit یا بهتر تبدیل می شود. این نوع سفارش یک گزینه در دسترس تقریباً با هر کارگزار آنلاین است.

ویژگی های Stop and Limit Orders

دستور stop سفارشی است که پس از رسیدن به قیمت تعیین شده قابل اجرا می شود و سپس با قیمت فعلی بازار پر می شود. یک دستور stop سنتی به طور کامل بدون توجه به هرگونه تغییر در قیمت فعلی بازار با تکمیل معاملات پر می شود.

سفارشlimit سفارشی است که با قیمت معینی تعیین می شود. فقط در مواقعی قابل اجرا است که معامله با قیمت limit یا با قیمتی که مطلوبتر از قیمت limit در نظر گرفته می شود انجام شود. اگر فعالیت معاملاتی باعث نامطلوب شدن قیمت نسبت به قیمت limit شود، فعالیت مربوط به سفارش متوقف می شود.

با ترکیب این دو سفارش، سرمایه گذار دقت بسیار بیشتری در اجرای معامله دارد.

بدون توجه به اینکه قیمت به موقعیت نامطلوب تغییر کند یا خیر، یک دستور stop پس از رسیدن قیمت بازار به قیمت stop انجام می شود. این می‌تواند منجر به تکمیل معاملات با قیمت‌های کمتر از limit مطلوب در صورت تعدیل سریع بازار شود. ترکیب دستور stop با ویژگی‌های یک سفارش limit تضمین می‌کند که پس از نامطلوب شدن قیمت، بر اساس محدودیت سرمایه‌گذار، سفارش تکمیل نخواهد شد. بنابراین، در یک دستور stop-limit، پس از شروع قیمت stop، دستور limit برای اطمینان از تکمیل نشدن سفارش اعمال می‌شود، مگر اینکه قیمت در قیمت limit که سرمایه‌گذار مشخص کرده است یا بهتر از آن باشد.

مثالی در دنیای واقعی از دستور stop-limit

به عنوان مثال، فرض کنید که شرکت اپل (AAPL) با قیمت 155 دلار معامله می شود و یک سرمایه گذار می خواهد سهام را زمانی بخرد که حرکت صعودی جدی شروع شود. سرمایه گذار برای خرید با قیمت stop مقدار 160 دلار و قیمت limit مقدار 165 دلار، یک دستور stop-limit تعیین کرده است. اگر قیمت AAPL بالاتر از قیمت stop مقدار 160 دلار باشد، سفارش فعال شده و به یک سفارش limit تبدیل می شود. تا زمانی که بتوان سفارش را زیر 165 دلار پر کرد، که قیمت حد مجاز است، معامله پر خواهد شد. اگر شکاف سهام بالاتر از 165 دلار باشد، سفارش پر نمی شود.

سفارشات stop-limit خرید در زمان سفارش بالاتر از قیمت بازار قرار می‌گیرند، در حالی که سفارش‌های stop-limit فروش، زیر قیمت بازار قرار می‌گیرند.

تفاوت بین دستور stop-loss و دستور stop-limit چیست؟

دستور stop loss، اجرا را تضمین می کند، در حالی که دستور stop limit، پر شدن با قیمت مورد نظر را تضمین می کند. تصمیم گیری در مورد نوع سفارش به عوامل مختلفی بستگی دارد.

هنگامی که سطح stop loss شکسته شد، دستور stop loss با قیمت بازار آغاز می شود. سرمایه‌گذار با موقعیت خرید در اوراق بهاداری که قیمت آن به سرعت در حال سقوط است ممکن است متوجه شود که قیمتی که دستور stop loss تکمیل شده است بسیار پایین‌تر از سطحی است که در آن stop loss تعیین شده است. زمانی که شکاف سهام کاهش می‌یابد – مثلاً پس از گزارش سود – برای یک موقعیت خرید، می‌تواند یک ریسک بزرگ باشد. برعکس، افزایش شکاف می تواند خطری برای یک موقعیت فروش باشد.

یک سفارش stop limit ترکیبی از ویژگی های یک دستور stop loss و یک سفارش limit است. سرمایه‌گذار قیمت limit را مشخص می‌کند، بنابراین اطمینان حاصل می‌کند که سفارش stop-limit فقط با قیمت limit یا بهتر تکمیل می‌شود. با این حال، مانند هر سفارش محدود، خطر در اینجا این است که ممکن است سفارش به هیچ وجه پر نشود و سرمایه گذار را معامله زیان ده گیر کند.

آیا سفارشات stop-limit بعد از ساعت کار می کنند؟

سفارشات stop loss فقط در ساعات استاندارد بازار، که معمولاً از 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر (به وقت شرق ایالات متحده) است، آغاز می شود. این سفارشات در طول نشست های طولانی مدت یا زمانی که بازار برای تعطیلات آخر هفته و تعطیلات بسته است، اجرا نمی شوند.

نمونه ای از دستور stop limit که برای یک معامله فروش استفاده می شود چیست؟

یک معامله فروش به یک دستور  stop limit خرید برای محدود کردن ضرر نیاز دارد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری در سهام ABC در 50 دلار موقعیت فروش داشته باشد و بخواهد ضررهای خود را بین 20 تا 25 درصد محدود کند، می‌تواند یک سفارش stop limit برای خرید با قیمت 60 دلار و قیمت limit مقدار 62.50 دلار وارد کند. اگر سهام با قیمت 60 تا 62.50 دلار معامله شود، آنگاه دستور stop limit اجرا می‌شود و ضرر معامله‌گر در موقعیت فروش در محدوده 20 تا 25 درصد مطلوب را محدود می‌کند. با این حال، اگر شکاف سهام افزایش یابد – مثلاً به 65 دلار – آنگاه دستور stop limit اجرا نمی شود و موقعیت فروش باز می ماند.

سفارشات حد مجاز چقدر طول می کشد؟

سفارش‌های stop limit را می‌توان به‌عنوان سفارش‌های روزانه – در این صورت در پایان جلسه بازار فعلی منقضی می‌شود – یا سفارش‌های good-’til-canceled (GTC) که به جلسات معاملاتی آینده منتقل می‌شوند، تنظیم شوند. پلتفرم‌های معاملاتی و کارگزاری‌های مختلف دارای انقضای متفاوتی برای سفارش‌های GTC هستند، بنابراین دوره زمانی معتبر بودن سفارش GTC خود را بررسی کنید.


خواندن مقالات زیر با این ترتیب برایتان جذاب خواهد بود.

فاندامنتال یا اصول بنیادی چیست؟

ارز چیست؟

تقاضا چیست؟

سپرده چیست؟

نفت خام چیست؟

کمودیتی چیست؟

کارگزاری چیست؟

بازار آتی چیست؟

شاخص چیست؟

شاخص سهام دکس چیست؟

نزدک چیست؟

داو30 چیست؟

بحران مالی چیست؟

سود چیست؟

دامپینگ چیست؟

رتبه بندی اوراق قرضه چیست؟

شاخص های بتا چیست؟

هاوک تورمی چیست؟

پرچین چیست؟

تولید ناخالص داخلی چیست؟

صورتهای مالی چیست؟

معامله گر پوزیشن چیست؟

سفارش چیست؟

سفارش خرید با محدودیت چیست؟

معامله گر روزانه کیست؟

اصطلاح گاوی به چه معناست؟

نمودار شمعدان چیست؟

دوجی چیست؟

کراس میانگین متحرک (مرگ) چیست؟

کراس طلایی چیست؟

سطوح اصلاحی فیبوناچی چیست؟

الگوی پوششی صعودی چیست؟

الگوی گارتلی چیست؟

شکست چیست؟

بولینگر باند چیست؟

صورتهای مالی چیست؟

جدیدترین اخبار حوزه فارکس

,تلگرام xforexnews ,telegram_xforexnews