شاخص چیست و چه کاربردی در بازارهای مالی دارد؟

شاخص S&P 500

شاخص چیست؟

یک شاخص روشی برای ردیابی عملکرد گروهی از دارایی ها به روش استاندارد است. شاخص ها به طور معمول عملکرد سبدی از اوراق بهادار را که برای تکرار منطقه خاصی از بازار طراحی شده اند، اندازه گیری می کنند. می تواند یک شاخص گسترده باشد که کل بازار را در بر بگیرد، مانند شاخص S&P 500 یا شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) ، یا تخصصی تر مانند شاخص هایی که صنعت یا بخش خاصی را دنبال می کند.

با ایکس فارکس در بازارهای مالی بهترین نتایج را کسب کنید.


کلمات کلیدی

  •  یک شاخص عملکرد قیمت یک سبد اوراق بهادار را با استفاده از معیار و روش استاندارد شده اندازه گیری می کند.
  • شاخص ها در بازارهای مالی اغلب به عنوان معیارهایی برای ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری استفاده می شوند.
  • سرمایه گذاری در شاخص غیرفعال به یک روش ارزان قیمت محبوب برای تکرار بازده شاخص های محبوب مانند شاخص S&P 500 یا میانگین صنعتی داوجونز تبدیل شده است.

درک شاخص ها

شاخص ها همچنین برای اندازه گیری سایر داده های مالی یا اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم یا خروجی تولید، استفاده می شوند. شاخص ها اغلب به عنوان معیارهایی برای ارزیابی عملکرد بازده سبد سهام عمل می کنند. یکی از استراتژی های محبوب سرمایه گذاری، که به عنوان شاخص سازی شناخته می شود، این است که سعی کنید چنین شاخصی را به جای منفعل بودن از آن، به صورت غیرفعال تکرار کنید.

شاخص یک معیار یا اندازه گیری چیزی است. در امور مالی، معمولاً به اندازه گیری آماری تغییر در بازار اوراق بهادار اشاره دارد. در مورد بازارهای مالی، شاخص های بازار سهام و اوراق قرضه شامل مجموعه ای فرضی از اوراق بهادار است که نشان دهنده بازار خاصی یا بخشی از آن است. (شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.) شاخص S&P 500 و شاخص کل اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده به ترتیب معیارهای متداولی برای بازارهای سهام و اوراق قرضه ایالات متحده هستند.

هر شاخص مربوط به بازار سهام و اوراق قرضه روش محاسبه خود را دارد. در بیشتر موارد، تغییر نسبی یک شاخص مهمتر از مقدار عددی واقعی نماینده شاخص است. به عنوان مثال، اگر شاخص FTSE 100 رقم 6،670.40 باشد، این عدد به سرمایه گذاران می گوید که این شاخص تقریباً هفت برابر سطح اولیه آن یعنی 1000 است.  اما برای ارزیابی نحوه تغییر شاخص نسبت به روز گذشته، سرمایه گذاران باید به میزان کاهش شاخص توجه کنند. این رقم اغلب به صورت درصد بیان می شود.

 

سرمایه گذاری شاخص

 

شاخص ها همچنین اغلب به عنوان معیارهایی برای سنجش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل مبادله (ETF) استفاده می شوند. به عنوان مثال، بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری، بازده خود را با بازدهی شاخص S&P 500 مقایسه می کنند. این کار به سرمایه گذاران این حس را بدهند که مدیران چقدر بیشتر یا کمتر از یک صندوق شاخص درآمد دارند.

شاخص سازی “نوعی مدیریت وجوه غیرفعال است. به جای مدیر مجموعه صندوق ها به طور فعال سهام و زمان بازار را انتخاب کنید. – یعنی انتخاب اوراق بهادار برای سرمایه گذاری و استراتژی هنگام خرید و فروش آنها – مدیر صندوق سبدی را ایجاد می کند که در آن دارایی ها آینه ای دارند. ایده این است که با تقلید از مشخصات شاخص – بازار سهام به طور کلی یا بخش وسیعی از آن – صندوق با عملکرد آن نیز مطابقت داشته باشد.

از آنجا که نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید، صندوق های شاخص برای ردیابی عملکرد آنها ایجاد می شوند. این صندوق ها دارای اوراق بهاداری هستند که از نمونه های موجود در یک شاخص تقلید می کنند. در نتیجه به سرمایه گذار اجازه می دهند تا در ازای کارمزد روی عملکرد آن شرط بندی کند. نمونه ای از صندوق های شاخص محبوب Vanguard S&P 500 ETF (VOO) است که نمایانگر شاخص S&P 500 است.

هنگام جمع آوری صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF ها، حامیان صندوق سعی می کنند نمونه کارهایی ایجاد کنند که اجزای یک شاخص خاص را منعکس کند. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا اوراق بهاداری را که احتمال افزایش و سقوط همزمان با بازار سهام در کل یا بخشی از بازار را دارد، خریداری کند.

با ایکس فارکس در بازارهای مالی بهترین نتایج را کسب کنید.

نمونه های فهرست بندی

شاخص S&P 500 یکی از معروف ترین شاخص های جهان است. همچنین یکی از معیارهای متداول برای بازار سهام است. این شاخص شامل 80 درصد از کل سهام معامله شده در ایالات متحده است. برعکس، میانگین صنعتی داو جونز نیز شناخته شده است. اما ارزش سهام فقط 30 شرکت تجاری عمومی کشور را نشان می دهد.  سایر شاخص های برجسته عبارتند از شاخص Nasdaq 100 ،شاخص کل بازار Wilshire 5000 ، شاخص MSCI EAFE ، 8 و شاخص بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده آمریکا.

همانند صندوق های سرمایه گذاری، مستمری های شاخص سازی شده با شاخص معاملاتی گره خورده است. با این حال، به جای اینکه حامی صندوق سعی کند مجموعه ای از سرمایه گذاری را ایجاد کند که احتمالاً شاخص مورد نظر را تقلید می کند، این اوراق بهادار دارای نرخ بازدهی است که از شاخص خاصی پیروی می کند. اما معمولاً در بازدهی که ارائه می دهند سقف دارد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذار سالیانه شاخص داوجونز را خریداری کند و سقف آن 10 درصد باشد، بسته به تغییرات سالانه آن شاخص، نرخ بازدهی آن بین 0 تا 10 درصد خواهد بود. مستمری سالیانه نمایه شده به سرمایه گذاران اجازه می دهد اوراق بهاداری را خریداری کنند که همراه با بخش های وسیع بازار یا کل بازار رشد می کنند.

وام مسکن با نرخ قابل تنظیم دارای نرخ بهره است که در طول عمر وام تعدیل می شود. نرخ سود قابل تنظیم با افزودن حاشیه به یک شاخص تعیین می شود. یکی از معروف ترین شاخص هایی که وام مسکن بر اساس آن تنظیم شده است نرخ پیشنهاد بین بانکی لندن (LIBOR) است. به عنوان مثال، اگر وام مسکن شاخص شده به LIBOR دارای 2٪ حاشیه و LIBOR 3٪ باشد، نرخ سود وام 5٪ است.

 


با ایکس فارکس در بازارهای مالی بهترین نتایج را کسب کنید.

برای خواندن مقالات بیشتر در مجله فارکس کلیک کنید.

خواندن مقالات زیر با این ترتیب برایتان جذاب خواهد بود.

فاندامنتال یا اصول بنیادی چیست؟

ارز چیست؟

تقاضا چیست؟

سپرده چیست؟

نفت خام چیست؟

کمودیتی چیست؟

کارگزاری چیست؟

بازار آتی چیست؟

شاخص سهام دکس چیست؟

بحران مالی چیست؟

سود چیست؟

دامپینگ چیست؟

رتبه بندی اوراق قرضه چیست؟

شاخص های بتا چیست؟

هاوک تورمی چیست؟

پرچین چیست؟

تولید ناخالص داخلی چیست؟

صورتهای مالی چیست؟

جدیدترین اخبار حوزه فارکس

,تلگرام xforexnews ,telegram_xforexnews