بازار نقطه ای (نقدی) چیست؟

بازار نقطه ای

بازار نقطه ای یا بازار نقدی چیست؟
بازار نقدی جایی است که ابزارهای مالی مانند کالاها، ارزها و اوراق بهادار برای تحویل فوری معامله می شوند. تحویل، مبادله پول نقد برای ابزار مالی است. از سوی دیگر، یک قرارداد آتی مبتنی بر تحویل دارایی پایه در تاریخ آتی است.

بورس ها و بازارهای خارج از بورس (OTC) ممکن است معاملات نقدی و/یا معاملات آتی را ارائه دهند.


کلمات کلیدی

  • ابزارهای مالی برای تحویل فوری در بازار نقدی معامله می شوند.
  • بسیاری از دارایی ها “قیمت لحظه ای” و “قیمت آتی ” را نقل می کنند.
  • اکثر معاملات بازار نقدی دارای تاریخ تسویه T+2 هستند.
  • معاملات بازار نقطه ای می تواند در بورس یا خارج از بورس (OTC) انجام شود.
  • بازارهای نقطه ای را می توان با بازارهای مشتقه که در عوض در قراردادهای آتی، یا اختیار معامله، معامله می کنند، مقایسه کرد.

بازارهای نقدی چگونه کار می کنند

بازارهای نقطه‌ای به‌عنوان «بازارهای فیزیکی» یا «بازارهای نقدی» نیز شناخته می‌شوند، زیرا معاملات بلافاصله با دارایی مبادله می‌شوند. در حالی که انتقال رسمی وجوه بین خریدار و فروشنده ممکن است زمان ببرد، مانند T+2 در بازار سهام و در اکثر معاملات ارزی، هر دو طرف “در حال حاضر” با معامله موافقت می کنند. یک معامله غیر نقطه ای یا آتی، اکنون با یک قیمت موافقت می کند، اما تحویل و انتقال وجه در تاریخ بعدی انجام می شود.

معاملات آتی در قراردادهایی که در شرف انقضا هستند، گاهی اوقات معاملات لحظه ای نیز نامیده می شوند، زیرا قرارداد منقضی به این معنی است که خریدار و فروشنده بلافاصله پول نقد را برای دارایی پایه مبادله می کنند.

قیمت نقطه ای

قیمت فعلی یک ابزار مالی را، قیمت لحظه ای می نامند. قیمتی است که با آن می توان یک ساز را فوراً فروخت یا خرید. خریداران و فروشندگان با ارسال سفارشات خرید و فروش خود، قیمت لحظه ای را ایجاد می کنند. در بازارهای نقدی، با پر شدن سفارش‌ها و ورود سفارش‌های جدید به بازار، قیمت نقدی ممکن است یک ثانیه تغییر کند.


نکته:

کلمه “spot” از عبارت “در محل” می آید، جایی که در این بازارها می توانید یک دارایی را در محل خریداری کنید.


بازار نقطه ای و مبادلات

بورس ها، معامله گران و معامله گرانی را که کالاها، اوراق بهادار، آتی، اختیار خرید و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش می کنند، گرد هم می آورند. بر اساس تمام سفارشات ارائه شده توسط شرکت کنندگان، صرافی قیمت و حجم فعلی را در اختیار معامله گران با دسترسی به بورس قرار می دهد.

  • بورس نیویورک (NYSE) نمونه ای از بورس است که در آن معامله گران سهام را برای تحویل فوری خرید و فروش می کنند. این بورس یک بازار نقدی است.
  • بورس کالای شیکاگو (CME) نمونه ای از بورس است که در آن معامله گران قراردادهای آتی را خرید و فروش می کنند. این یک بازار آتی است و نه یک بازار نقدی.

بازار نقطه ای و خارج از بورس

معاملاتی که مستقیماً بین خریدار و فروشنده اتفاق می‌افتد، خارج از بورس (OTC) نامیده می‌شوند. یک صرافی متمرکز این معاملات را تسهیل نمی کند. بازار ارز (یا بازار فارکس) بزرگترین بازار خارج از بورس جهان با میانگین گردش مالی روزانه 5 تریلیون دلار است.

در یک معامله خارج از بورس، قیمت می‌تواند بر اساس یک لحظه یا قیمت/تاریخ آتی باشد. در معاملات خارج از بورس، شرایط لزوماً استاندارد نیستند، و بنابراین، ممکن است منوط به صلاحدید خریدار و/یا فروشنده باشد. مانند صرافی ها، معاملات سهام فرابورس معمولاً معاملات لحظه ای هستند، در حالی که معاملات آتی اغلب نقطه ای نیستند.

نمونه ای از بازار نقطه ای

فرض کنید یک فروشگاه اینترنتی مبلمان در آلمان به همه مشتریان بین المللی که ظرف مدت پنج روز کاری پس از ثبت سفارش پرداخت می کنند، 30 درصد تخفیف ارائه می دهد.

دانیل که یک تجارت آنلاین مبلمان در ایالات متحده را اداره می کند، این پیشنهاد را می بیند و تصمیم می گیرد میزهایی به ارزش 10000 دلار از فروشگاه آنلاین خریداری کند. از آنجایی که او نیاز به خرید یورو برای تحویل (تقریبا) فوری دارد و از نرخ فعلی مبادله EUR/USD 1.1233 راضی است، دانیل یک معامله ارزی را با قیمت لحظه ای انجام می دهد تا معادل 10000 دلار به یورو بخرد، که به نظر می رسد این مقدار باشد 8902.34 یورو (10000 دلار/1.1233). تاریخ تسویه این تراکنش T+2 است، بنابراین دانیل یورو خود را در دو روز دریافت می کند و حساب خود را تسویه می کند تا 30 درصد تخفیف دریافت کند.

مزایا و معایب بازارهای نقطه ای

قیمت لحظه ای قیمت فعلی برای خرید، پرداخت و تحویل فوری یک کالای خاص است. این به این معنی است که بسیار مهم است زیرا قیمت ها در بازارهای مشتقه مانند معاملات آتی و اختیار معامله به طور اجتناب ناپذیری بر اساس این ارزش ها خواهد بود. به همین دلیل، بازارهای نقطه ای نیز به شدت نقد و فعال هستند. تولیدکنندگان و مصرف کنندگان کالا در بازار نقدی شرکت می کنند و سپس در بازار مشتقات پوشش می دهند.

اما یک نقطه ضعف بازار نقدی، تحویل کالای فیزیکی است. اگر شکم خوک لکه دار بخرید، اکنون صاحب چند خوک زنده هستید. در حالی که یک کارخانه فرآوری گوشت ممکن است این را بخواهد، یک دلال احتمالاً چنین تمایلی ندارد. نکته منفی دیگر این است که بازارهای نقدی نمی توانند به طور مؤثر برای محافظت در برابر تولید یا مصرف کالاها در آینده استفاده شوند، جایی که بازارهای مشتقه مناسب تر هستند.

طرفداران

  • قیمت های زمان واقعی با قیمت های واقعی بازار
  • بازارهای فعال و نقدشونده
  • در صورت تمایل می توانید تحویل فوری بگیرید

مخالفان

  • در بسیاری از موارد باید تحویل فیزیکی انجام شود
  • برای پرچین مناسب نیست

 

سوالات متداول بازار نقطه ای

بازار نقطه ای به چه معناست؟

بازارهای نقطه ای، کالاها یا سایر دارایی ها را برای تحویل فوری (یا خیلی کوتاه مدت) معامله می کنند. کلمه «لحظه» به معامله و دریافت کالای ساخته شده «درجا» اشاره دارد.

نمونه هایی از بازارهای نقطه ای چیست؟

بسیاری از کالاها دارای بازارهای نقدی فعال هستند، که در آن کالاهای فیزیکی به صورت نقدی در زمان واقعی خرید و فروش می شوند. ارز خارجی (FX) همچنین دارای بازارهای ارزهای نقدی است که در آن ارزهای اساسی پس از تاریخ تسویه به صورت فیزیکی مبادله می شوند. تحویل معمولاً 2 روز پس از اجرا انجام می شود زیرا معمولاً 2 روز طول می کشد تا وجه بین حساب های بانکی منتقل شود. بازارهای سهام را می‌توان به‌عنوان بازارهای نقدی نیز در نظر گرفت که سهام شرکت‌ها در زمان واقعی تغییر می‌کنند.

بازار نقطه ای و فوروارد چیست؟

بازار نقدی جایی است که کالاها یا سایر دارایی‌ها مانند ارزها برای تحویل فوری در ازای نقدی معامله می‌شوند. در عوض، یک بازار فوروارد شامل معاملات قراردادهای آتی است (برای اطلاعات بیشتر در این مورد، به سؤال زیر مراجعه کنید).

تفاوت بین بازارهای نقطه ای و بازارهای آتی چیست؟

قراردادهای آتی قراردادهای مشتقه ای هستند که از بازار نقدی به عنوان دارایی پایه استفاده می کنند. اینها قراردادهایی هستند که به مالک در نقطه ای در آینده، با قیمتی که امروز روی آن توافق شده است، کنترل کالای اساسی را می دهد. تنها زمانی که قراردادها منقضی می‌شوند، تحویل فیزیکی کالا یا سایر دارایی‌ها انجام می‌شود، و اغلب معامله‌گران قراردادهای خود را لغو می‌کنند یا به‌منظور اجتناب از تحویل گرفتن به‌کلی، قراردادهای خود را فسخ می‌کنند. معاملات آتی و فوروارد به طور کلی یکسان هستند، با این تفاوت که فورواردها قابل تنظیم هستند و در خارج از بورس (OTC) معامله می شوند، در حالی که معاملات آتی استاندارد شده و در بورس معامله می شوند.


خواندن مقالات زیر با این ترتیب برایتان جذاب خواهد بود.

فاندامنتال یا اصول بنیادی چیست؟

ارز چیست؟

تقاضا چیست؟

سپرده چیست؟

نفت خام چیست؟

کمودیتی چیست؟

کارگزاری چیست؟

بازار آتی چیست؟

شاخص چیست؟

شاخص سهام دکس چیست؟

نزدک چیست؟

داو30 چیست؟

بحران مالی چیست؟

سود چیست؟

دامپینگ چیست؟

رتبه بندی اوراق قرضه چیست؟

شاخص های بتا چیست؟

هاوک تورمی چیست؟

پرچین چیست؟

 

جدیدترین اخبار حوزه فارکس

,تلگرام xforexnews ,telegram_xforexnews